老基金的打击

  ⊙记者 涂艳 ○编辑 张亦文

  屋漏偏逢连夜雨,近期基金不仅面临发行惨淡的烦恼,更遭遇了银行主动“劝赎”老基金的打击。而这一切,源自业内几家银行的“红头文件”。

  “得到紧急消息,说我们的基金被银行内部文件列入了9家‘劝赎’基金公司名单中。”一家中小型基金公司的渠道部人士小刘感慨。收到消息,他立即动身前往银行公关。

  “劝赎”,不难理解,即银行理财经理被要求对老客户持有的基金加以人为的劝导,以达到让顾客做出赎回老基金的目的。

  据一位基金公司渠道部总监透露,其实银行“劝赎”老基金的做法在业内早已存在,今年不止一家银行向各地分支行发出过文件,建议劝客户赎回某些基金公司旗下表现不佳的老产品,但很有可能是出于新基金发行的压力。

  据了解,今年以来市场表现惨淡,多数基金品种表现不佳,基民备受打击。而受影响最大的莫过于新基金的发行,基于有限的客户资源的高频消耗,银行选择了劝客户“赎旧买新”。

  据统计,今年以来,股票型和混合型基金共计成立82只,总募集规模为1173亿元,平均单只募集仅为14.3亿元;债券型基金共计成立31只,平均募集规模仅为20亿元。而下半年以来,新基金更是以“10亿元”作为冲刺门槛,新基金发行压力可见一斑。

  业内人士分析,基金持有人数近年来并没有增加,加之银行客户资源有限,高速的新基金发行其实给银行也带来了巨大压力。“单以产品来下任务,来一只发一只的战略方向导致了资源的错配,最终基民并没有享受到真正的资产配置服务。”上述渠道部总监认为。

  有业内人士也认为,银行主动“劝赎”部分公司的老基金也可能是出于盘活客户资产的考虑。

  “有些股份制银行比较乐于给客户做出资产配置建议,在股票市场风险较大时,可能会推荐客户回避权益类品种,而多选择债基这种固定收益类品种,反之亦然。”北京一家基金市场部人士表示。

  确实,据记者了解,部分股份制商业银行的中间业务走在传统大行前列,虽然托管规模与中、农、工、建差距巨大,但在资产配置建议上更加主动。

  虽然如此,但此举似乎并没有得到基金公司的广泛认同,一家基金公司副总在接受记者采访时表示,向客户推荐赎回基金和推荐购入基金的风险一样,都很难掌控,毕竟市场不因预判而改变。

  而据记者了解,招行曾在2008年时大规模建议客户赎回股票型基金,成功地规避了市场下跌风险,从而奠定了基金客户积累的基础;但在2009年时也曾一时错判市场,导致了部分客户套牢其中。

  可见,银行不论出于代销压力还是“技术指导”的考虑,向客户频繁推荐或“劝赎”基金似乎暂难得到业内的认可。珍视既有客户资源,将合适的产品卖给合适的投资者才是渠道的长久之计。

欢迎发表评论  我要评论

相关文章

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注

*
*
Website